FOREX ist die Abkürzung aus den englischen Worten FOReign EXchange Markt Forex ist der größte Finanzmarkt der Welt, dessen Tag Umsatz macht ein und eine halbe Milliarde Dollar Im Gegensatz zu anderen Finanzmärkten hat Forex keine zentrale Börse Es funktioniert mit einem Elektronischen Netzwerk einschließlich der Internet, deren Einheiten sind Banken, Unternehmen und die Privatpersonen Handel in Währungen mit einander Abwesenheit einer zentralen Einheit ermöglicht Forex-Markt zu arbeiten 24h 7days. MG Financial - der Führer der Forex Online-Technologien - hat veröffentlicht Die erste Version seiner Online-Handelsplattform Deal Station im April 1997 Dieses Programm ermöglicht es Händlern, Währungsraten zu sehen, Transaktionen zu tätigen und offene Positionen im Echtzeit-Modus zu verfolgen. Die Besonderheit der DealStation ist, dass sie ständig alle Informationen ständig aktualisiert Die letzte entwicklung - DealStation 2000 wird auf der Basis der neuesten Technologie Push Java konstruiert, die es ermöglicht, neue informieren zu lassen Auf einen Händler s Computer, sobald es zugänglich ist Einer der Konkurrenten der Deal Station ist ein Programmkomplex WinChart, der zur Straits Index Firma gehört Einer der Vorteile dieses Programms ist eine Gelegenheit, die Elemente der technischen Analyse zu studieren. Es gibt zwei Ansätze zur Analyse des Devisenmarktes fundamental und technisch Mit Hilfe der Fundamentalanalyse kann man die Kräfte des Angebots und der Nachfrage auf der Grundlage finanzieller und ökonomischer Theorien bestimmen, die auf der politisch-ökonomischen Situation basieren. Die technische Analyse Untersucht die Handelsraten und - volumina auf der Grundlage der grafischen Darstellung der Währungsraten in der Zeit und ist auf eine Tendenzdiagnose in der Zukunft gerichtet Die technische Analyse erlaubt die Vorhersage von Wechselkursbewegungen auf der Basis der letzten Handelsraten und Volumendatenforschung Diese Art von Die Analyse beruht auf heuristischen Formeln, um die Geschwindigkeitsbewegungsneigung zu verfolgen und die Möglichkeit zu schätzen Devisenverkauf oder Währungseinkäufe Diagramme sind mit 5-minütigem, 15-minütigen, 60-minütigen und 24-stündigen Intervall Diagramme mit einer Woche und einem Monat Intervalle werden auch angewendet Die letztgenannten Diagramme dienen zur Schätzung der langfristigen Tendenzen Beispiele für die technische Analyse.1 1 Ebenen eines relativen Minimums und Maximums. Levels eines relativen Minimums und Maximums sind Punkte, an denen das Diagramm von der Abnahme zur Zunahme übergeht und im Gegenteil Abb. 1 Die Wahrscheinlichkeit, diese Punkte zu überschreiten, gilt als unbedeutend, Daher ist der Kauf oder Verkauf in den Momenten der relativen Minima und Maxima vorzuziehen.2 Direkte Linien und Kanäle der Tendenz. Direct Linien sind ein einfaches, aber leistungsstarkes Werkzeug für Trendentdeckung, dh die Markttendenzen Sie verbinden einige aufeinander folgende Maxima oder Minima, die Gehören zu einem lokalen Trend Fortsetzung der Linie zeigt die wahrscheinlichste Richtung der Marktbewegung in der Zukunft Der Kanal stellt einen Korridor der Zitatänderungen dar und ist def Als Teil einer Ebene zwischen den parallelen Geraden, die auf Maxima und auf Minima aufgebaut sind, stellt 2 das klassische Beispiel des Anstiegstrends dar, aber Abb. 3 gibt ein Beispiel für die Kanallokalisierung.3 Aktuelle dynamische Mittelwerte. Der aktuelle Durchschnitt erlaubt es, Trends zu verallgemeinern Zeigen den durchschnittlichen Preis für eine bestimmte Zeitspanne Abb. 4 enthält drei Kurven von Durchschnittswerten, die von der Periode der Mittelung abhängen - ein Tag, eine Woche und einen Monat Es gibt drei Arten von dynamischen durchschnittlichen Indizes üblich, linear gewogen und exponentiell geglättet Die exponentielle Glättung wird aus der Wahrscheinlichkeit eines Vorhersagepunktes als genauer betrachtet, da sie den neueren Daten ein größeres Gewicht verleiht. Der übliche Durchschnitt wird unter der Formulierung gezählt, wobei n beispielsweise für den Betrag steht Von Tagen. Der aktuelle Durchschnitt charakterisiert den Prozess der Zitat Änderungen im Durchschnitt Um die Statistik der lokalen Extremmängel Maxima und Minima nach dem Durchschnitt, ein Kalkül zu schätzen Nimmt ein durchschnittliches Quadrat von Abweichungen an RMS Abb. 5 stellt ein Beispiel von RMS-Diagrammen dar, die das Band bilden. So kann RMS als Maßstab der Wahrscheinlichkeit dienen. Die Formeln für die Berechnung sind unten dargestellt. Wo D - eine Standardabweichung ist, ist n die Menge an Die Elemente der probabilistischen Analyse des Forex-Marktes. Die oben genannten Dinge verdeutlichen die Tatsache, dass alle Bemühungen der technischen Analyse auf eine Schätzung der Wahrscheinlichkeit eines bevorstehenden Ereignisses gerichtet sind. Die technische Analyse arbeitet mit dem wichtigsten statistischen Merkmale - Durchschnitt, RMS, Statistik Momente höherer Aufträge Die tatsächliche Wahrscheinlichkeit bleibt jedoch nicht beansprucht Gleichzeitig können die probabilistischen Analyseelemente sowohl für die Berechnung der Wahrscheinlichkeiten als auch für das grafische Werkzeug, das den Händlern bekannt ist, erfolgreich eingesetzt werden. Die Ergebnisse der Schätzungsforschung der Zitat Forex Marktwährungswahrscheinlichkeiten sind unten dargestellt. Diese Untersuchungen umfassen die spe Entwicklung und Realisierung auf Basis der Software der physikalischen Simulation und der Berechnung der probabilistischen Verteilungen von realen Wechselkursen.1 Die Simulation der Verteilung von DM-Zitaten. Fig 6 zeigt die Modellierung der Tagesdarstellung der DM-Zitate Es gibt drei hervorgehobene Trends a, b, c auf dem Diagramm Trends a, b steigen, c ist neutral Der Wert von DM 1 8376 in einer Reihe von Trend b Bestimmung ist mit einer roten Markierung markiert Abb. 7 zeigt ein Diagramm der Verteilung Der Wahrscheinlichkeiten Von Anfang an ist es notwendig zu beachten, dass die Trends einen regelmäßigen Fehler darstellen und grundsätzlich sie entfernt werden sollten. Im Zusammenhang mit der Erfüllung einer Aufgabe dienen sie als hilfreiche Information Abb. 8 zeigt eine geglättete Kurve der Verteilung von Wahrscheinlichkeiten Aus der Analyse der Verteilungen in Abb. 7 und Abb. 8 wird deutlich, dass es eine sichtbare Trendteilungslokalisierung gibt. Es ist im traditionellen technischen Anal nicht möglich Ysis.2 Die Lokalisierung der Trends der realen Verteilung der Zitate DM. Fig 9 zeigt die Tagesdarstellung der DM-Zitate vom 30. April 1997 bis zum 14. Juni 1998 Der Gesamtbetrag beträgt 297 Berichte DM 1 7646 ist mit einem roten markiert Markierung Abb. 11 und Abb. 12 zeigen die Diagramme der Wahrscheinlichkeitsverteilung Aus der Untersuchung der vorgenannten Diagramme geht klar hervor, dass der analysierbare Wert zur Gruppe der Trends der Übergangsperiode gehört, die von den niedrigen Zitatswerten zu den Höher Die Wahrscheinlichkeit, in diese Gruppe von Trends einzutreten, ist unbedeutend Für die grafische Berechnung der Wahrscheinlichkeiten werden wir die Verteilung auf Abb. 11 in das Integral der Wahrscheinlichkeiten umwandeln, was in Abb. 12 dargestellt ist. Aus der Prüfung der oben genannten Diagramme geht hervor, dass Die Wahrscheinlichkeit von DM-Zitaten kann innerhalb des angegebenen Intervalls 1 6748 1 7646 gefunden werden und es macht etwa 30.3 Die Entfernung eines regelmäßigen Fehlers. Um eine Berechnung der Wahrscheinlichkeiten Witz zu machen H die gegebene hohe Genauigkeit, müssen wir die Trends entfernen Abb. 13 Übrigens wird die Entfernung von Trends auch in der traditionellen technischen Analyse durchgeführt. Abb. 14 zeigt die erforderliche Verteilung der zufälligen Prozesswahrscheinlichkeiten der absoluten Zitatänderungen in Abb. 13 Verteilung ist ein guter Beweis dafür, dass der analysierte, zufällige Prozess normal oder zumindest quasi normal ist. Um eine stärkere Evidenz zu erhalten, ist es notwendig, das Chi-Quadrat anzuwenden. Wenn in dem Diagramm, das zu der Ziffer 14 gehört, ein Integral der Wahrscheinlichkeiten zählt, Ein Intervall von -0 0370 bis zu 0006 rote Markierung, wird es gleich 0 1986 So ist es möglich zu behaupten, dass die Zitatänderung von DM in den Grenzen von -0 0370 bis zu 0006 mit der Wahrscheinlichkeit von 20 erwartet wird Wenn wir ein Integral der Wahrscheinlichkeiten für ein symmetrisches DM-Intervall zählen werden, wird die allgemeine Wahrscheinlichkeit etwa 38 sein. Letzteres wird zulassen, daß die Änderung der DM-Zitate in einem Intervall -0 0060 0 0060 mit th erforderlich ist E vertrauliche Wahrscheinlichkeit von 62.4 Anwendung Markoffs Übergangswahrscheinlichkeiten. Prozesse der Wechselkursänderung sind Prozesse stochastisch, dh stellen sowohl festgelegte Tendenz als auch zufällige Ereignisse dar. Abb. 13, Abb. 14 Die Schlussfolgerung über die Zweckmäßigkeit der Anwendung Markoffs Übergangswahrscheinlichkeiten von hier folgt, welche Charakterisieren Prozess der Übergänge zum Beispiel in der Zeit zufällige Variable aus einer Bedingung i in einem anderen Zustand j. Wenn über den Prozess der Änderung der Zitate der Währungen Übergangswahrscheinlichkeiten zu sprechen, sind es bedingte Wahrscheinlichkeiten pi, j von dem zum Zeitpunkt der Zeit t der Strom Wert eines Wechselkurses ist j vorausgesetzt, dass im Moment t-1 gleich i war. Die Beispielmarkoffs Verteilungen der Wahrscheinlichkeiten P i, j werden in Abb. 15 vorgelegt. Die Grundeigenschaft Markoffs Wahrscheinlichkeiten sind Speicher früherer Übergänge Diese Eigenschaft in Ein Kontext eines betrachteten Problems kann folgendermaßen formuliert werden: Verteilung der Wahrscheinlichkeiten P ti, j charakterisiert die Wahrscheinlichkeit Dass das Zitat der Währung den Wert j unter der Bedingung akzeptiert, dass nach t-Schritten zum Beispiel t Stunden das Zitat gleich i ist. Die Formulierung einer realen Situation kann wie folgt aussehen: In der Reihenfolge des Händlers gibt es Daten auf 15-minütige Änderung des Zinssatzes EURO USD für die letzten 3 - 4 Monate zum Beispiel Bid Price Die Wertefolge EURO USD bildet Markoff s Circuit P i, j 15-minütige Änderung der Rate EURO USD werden wir als Übergang einer zufälligen interpretieren Variable einer Bedingung i in einer Bedingung j Satz aller Übergänge bildet eine Matrix von Übergängen oder relativer Frequenz N i, j, zB. Problem Es ist erforderlich, um zu antworten, wenn der aktuelle Wert EURO USD in einer Bedingung j 5 ist, in welcher Bedingung ik Dieser Wert wird nach 15 Minuten oder nach 30, 45, 60 Minuten. Lösung Lassen Sie die Vorteile einer Matrix von Übergängen N i, j und wir berechnen transitive Wahrscheinlichkeiten pi, j mit einer Bedingung. Werte von echten Zitaten und Werten von Vorhersagen werden mit Hilfe des Diagramms dargestellt Abb. 18, wo t - 15-Minuten-Periode. Das Diagramm der Fehler ist in Abb. 19 gezeigt, wo t - 15-Minuten-Periode. III Vorläufige Schlussfolgerung. Die dargestellten Ergebnisse der Wahrscheinlichkeitsverteilung der Währungszitate Forschung für den Markt Forex zeigen die After. a Sie erlauben es, den Zustand des Forex-Marktes sowohl als grafische Form der Repräsentation von Wahrscheinlichkeitsverteilungen als auch als numerische Merkmale zu interpretieren. Die dargestellten numerischen Merkmale der Wahrscheinlichkeitsanalyse Integrale von Wahrscheinlichkeiten und vertraulichen Wahrscheinlichkeiten haben verallgemeinernden Charakter und können sein Verwendet für eine langfristige prognosen Die Software, im Kontext der langfristigen Prognosen, kann statisch sein, dh eine Datenbank von Währungszitaten verwenden Die Software, im Kontext der langfristigen Prognosen, kann statisch sein, dh verwenden Sie eine Datenbank von Währungszitate Die Datenbank kann von einem Benutzer in einem manuellen Stil nachgefüllt werden Die statische Version Entwicklung eines solchen Programms dauert 2-3 Monate Die dynamische Version d Evelopment nimmt zusätzliche man-hours Der Unterschied zwischen der dynamischen Software und dem statischen ist, dass für die Echtzeit-Zitate in Echtzeit die dynamische Software muss einen zusätzlichen Funktionsblock enthalten Beispiel. c Die Verwendung von Markoff s Serie Gerät ist zweckmäßig Für die kurzfristigen prognosen, die für händler ist Die Entwicklung einer solchen Programmforschungsversion und deren Realisierung durch probabilistische Verteilungsforschung dauert 1,5 bis 2 Monate Die Demo-Version der Software CPS Currency Prediction Software kann man sich anschauen Hierfür ist es möglich, die Grundmathematik der Wahrscheinlichkeit zu kennen. Schließlich ist es schwierig, Handelsgewinne zu erreichen und zu pflegen, ohne vorher die Fähigkeit zu haben, die Zahlen zu verstehen und zu messen. Deutsch: www. tab. fzk. de/de/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm. Viele Händler verwenden eine Kombination von Black-Box-Indikatoren zu entwickeln und zu implementieren Handelsregeln Doch der Unterschied zwischen einem guten Trader und eine große Ist sein Verständnis der Metriken und Methoden für die Berechnung von Leistung und Gewinne. Wahrscheinlichkeit und Statistiken sind der Schlüssel zum Entwickeln, Testen und Profitieren von Forex Trading Mit dem Wissen ein paar Wahrscheinlichkeit Werkzeuge, ist es einfacher für Händler, Trading Ziele in mathematischen Begriffen gesetzt , Erstellen und betreiben wirksame Handelsstrategien und bewerten Ergebnisse. Es ist hilfreich, um die grundlegendsten Konzepte der Wahrscheinlichkeit und Statistiken für Forex Trading zu überprüfen Durch das Verständnis der Mathematik der Wahrscheinlichkeit, werden Sie wissen, die Logik von mechanischen Handelssystemen und Experten Berater EA verwendet. Normalverteilung Das grundlegendste Werkzeug der Wahrscheinlichkeit im Devisenhandel ist das Konzept der Normalverteilung Die meisten natürlichen Prozesse sollen normalerweise verteilt werden. Eine gewisse Verteilung bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass eine Zahl irgendwo auf einem Kontinuum ist, gleich ist. Dies ist die Art von Verteilung, die sich aus der künstlichen Verbreitung von Objekten so gleichmäßig wie möglich über einen Bereich mit einem einheitlichen amoun ergeben würde T des Abstandes zwischen ihnen. Jedoch, anstatt einer einheitlichen Verteilung, wird ein Währungspaar s Preis wahrscheinlich innerhalb eines bestimmten Bereichs zu irgendeiner gegebenen Zeit gefunden werden Dies ist seine normale Verteilung, und Wahrscheinlichkeit Werkzeuge können eine Annäherung zeigen, wo dieser Preis ist Wahrscheinlich zu finden. Normal Verteilung bietet Forex-Händler Vorhersage Macht in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit, dass ein Währungspaar Preis wird ein bestimmtes Niveau erreichen, während einer bestimmten Zeit Frameputer verwenden einen Zufallszahlengenerator, um die Mittelwerte von Forex-Preisen zu berechnen, um ihre zu bestimmen Normalverteilung. Wenn eine große Anzahl von Beispielpreisen überprüft wird, wird die normale Verteilung die Form einer Glockenkurve bilden, wenn sie graphisch graphisch dargestellt wird. Je größer die Anzahl der Proben ist, desto glatter wird die Kurve. Die Regeln der einfachen Mittelwerte sind für Händler hilfreich , Doch die Regeln der normalen Verteilung bieten mehr nützliche prädiktive Macht Zum Beispiel kann ein Händler berechnen, dass die durchschnittliche tägliche Preisbewegung eines Forex-Paares ist, sagen wir, 50 Pip S. Yet, kann die normale Verteilung auch dem Händler die Wahrscheinlichkeit sagen, dass eine bestimmte tägliche Preisbewegung zwischen 30 und 50 Pips oder zwischen 50 und 70 Pips fallen wird. Nach den Regeln der Normalverteilung und Standardabweichung, etwa 68 der Proben werden innerhalb einer Standardabweichung des mittleren Durchschnitts gefunden, und etwa 95 werden innerhalb von zwei Standardabweichungen des Mittels gefunden. Schließlich gibt es eine 99 7 Wahrscheinlichkeit, dass die Probe in drei Standardabweichungen des Mittelwerts fallen wird Standardabweichungsfunktionen in Fachberatern EA und Handelssysteme helfen bei Forex-Händlern, die Wahrscheinlichkeit zu bewerten, dass die Preise während eines bestimmten Zeitraums einen bestimmten Betrag verschieben können. Allerdings sollten Händler bei der Verwendung des Konzepts der Normalverteilung allein für die Zwecke des Risikomanagements vorsichtig sein Obwohl die Wahrscheinlichkeit eines seltenen Ereignisses wie eine Preisabnahme von 50 scheinen mag, können unvorhergesehene Marktfaktoren die Möglichkeit viel höher machen, als es erscheint S bei Normalverteilungsberechnungen. Die Berechtigung der Analyse hängt von der Menge und der Qualität der Daten ab. Bei der Modellierung normaler Verteilungskurven ist die Menge und Qualität der Eingangspreisdaten sehr wichtig. Je größer die Anzahl der Proben, desto glatter die Kurve wird auch sein Vermeidung von Rechenfehlern, die aus unzureichenden Daten resultieren, ist es wichtig, dass jede Berechnung auf mindestens dreißig Samples basiert. So, zum Testen einer Forex-Trading-Strategie durch die Schätzung der Ergebnisse aus Beispiel Trades, muss der Systementwickler mindestens 30 Trades in der Reihenfolge zu analysieren Um statistisch-zuverlässige Schlussfolgerungen über die zu prüfenden Parameter zu erreichen. Ebenso sind die Ergebnisse einer Studie von 500 Trades zuverlässiger als die von einer Analyse von nur 50 Trades. Dispersion und mathematische Erwartung, um das Risiko zu schätzen. Für Forex Trader, die wichtigsten Merkmale Einer Verteilung sind ihre mathematische Erwartung und Dispersion Mathematische Erwartung für eine Reihe von Trades ist einfach zu cal Culate Fügen Sie einfach alle Handelsergebnisse hinzu und teilen Sie diesen Betrag durch die Anzahl der Trades. Wenn das Handelssystem rentabel ist, dann ist die mathematische Erwartung positiv Wenn die mathematische Erwartung negativ ist, verliert das System im Durchschnitt. Die relative Steilheit oder Ebenheit Der Verteilungskurve wird durch die Messung der Ausbreitung oder Verteilung von Preiswerten im Bereich der mathematischen Erwartung gezeigt. Typischerweise wird die mathematische Erwartung für jeden zufällig verteilten Wert als M X beschrieben. So kann die Dispersion als DXM XM X 2 definiert werden. Und eine Quadratwurzel einer Dispersion wird als Standardabweichung bezeichnet, die in der mathematischen Abkürzung als Sigma dargestellt ist. Dispersion und Standardabweichung sind für das Risikomanagement in Devisenhandelssystemen von entscheidender Bedeutung. Je höher der Wert der Standardabweichung ist, desto höher ist der potenzielle Drawdown , Und je höher das Risiko gleichermaßen, desto niedriger der Wert für Standardabweichung, desto niedriger wird der Drawdown beim Tragen des Systems. Für e Beispiel ist unten eine Stichprobenrisikobewertung für einen Test eines Devisenhandelssystems. Trade Nummer X Handelsgewinn oder - verlust. Im obigen Beispiel basiert auf der minimalen Anzahl von dreißig Trades für eine adäquate Stichprobe, ist es wichtig zu beachten, dass die mathematischen Erwartung ist positiv, so dass die Forex Trading-Strategie ist in der Tat rentabel. Jedoch ist die Standardabweichung hoch, so um jeden Dollar zu verdienen der Trader riskiert eine viel größere Menge dieses System trägt erhebliche Risiko. Hier ist der Rest der Mathematik To Bestimmen die mathematische Erwartung für diese Gruppe von Trades, addieren alle Trades Gewinne und Verluste, dann teilen sich um 30 Dies ist der Mittelwert MX für alle Trades In diesem Fall entspricht es einem durchschnittlichen Gewinn von 4 26 pro Handel So weit, Das System sieht vielversprechend aus. Weiter, um die Standardabweichung der Dispersion zu berechnen, wird der obige Durchschnitt 4 26 von den Ergebnissen jedes Handels subtrahiert, dann ist es quadriert, und die Summe aller dieser Quadrate wird addiert. Die Summe wird durch geteilt29, das ist die Gesamtzahl der Trades minus 1.Bei der Verwendung der Formel für die Dispersion von XM XM X 2 oben gegeben, hier sa Überprüfung der Berechnung aus dem ersten Handel in unserem Beispiel. Trade 1 -17 08 4 26 -21 34 , Und -21 34 2 455 39. Die gleiche Berechnung wird für jeden Handel in der Testreihe durchgeführt. In diesem Beispiel ist die Dispersion über die Serie gleich 9.353 62 und definitionsgemäß entspricht ihre Quadratwurzel der Standardabweichung, die in diesem Fall 96 ist 71. Der Devisenhändler sieht, dass das Risiko für dieses System ziemlich hoch ist. Die mathematische Erwartung ist in der Tat positiv, mit einem durchschnittlichen Gewinn von 4 26 pro Handel, doch ist die Standardabweichung im Vergleich zu diesem Profit hoch. Es ist zu sehen Dass der Händler etwa 96 71 für jede Chance riskiert, um 4 26 in Gewinn zu erzielen. Dieses Risiko kann akzeptabel sein, oder der Händler kann beschließen, das System auf der Suche nach einem niedrigeren Risiko zu modifizieren. Bei der Gefahr eines bestimmten Handelssystems können Forex-Händler Auch normale Verteilung verwenden und stehen Ard Abweichung, um die Z-Punktzahl zu berechnen, die angibt, wie oft rentable Trades in Bezug auf den Verlust von Trades auftreten wird. Während der Prozess der Entwicklung eines gewinnenden Devisenhandelssystems, kann der Händler fragen, wie viele der gewinnbringenden Trades während der Prüfung waren zufällig, Und wie viele aufeinander folgende verlieren Trades müssen toleriert werden, um gewinnende Trades zu erreichen. Zum Beispiel, lassen Sie s davon ausgehen, dass der durchschnittliche erwartete Gewinn aus einem gegebenen Devisenhandelssystem ist viermal weniger als der erwartete Verlustbetrag von jeder Stop-Loss-Order ausgelöst während des Handels Dieses System. Einige Händler können davon ausgehen, dass das System im Laufe der Zeit gewinnen wird, solange es einen Durchschnitt von mindestens einem gewinnbringenden Handel für jeden vier verlieren Trades Dennoch, je nach Verteilung der Gewinne und Verluste, während der realen Handel Handel System kann sich zu tief herausziehen, um sich in der Zeit für den nächsten Gewinner zu erholen. Die nordale Verteilung kann verwendet werden, um eine Z-Punktzahl zu generieren, die manchmal als Standard-Score bezeichnet wird, was die Händler schätzt T nur das Verhältnis von Gewinnen zu Verlusten, sondern auch, wie viele Gewinne Verluste wahrscheinlich nacheinander auftreten. Ein positiver Z-Score stellt einen Wert über dem Mittelwert dar, und ein negativer Z-Score stellt einen Wert unterhalb des Mittelwertes dar. Um diesen Wert zu erhalten, Der Trader subtrahiert den Populationsmittelwert von einem individuellen Rohwert und teilt dann die Differenz durch die Populationsstandardabweichung. Die Basisstandardberechnung für einen mit x bezeichneten Rohwert ist. Wenn die Population gemein ist und die Populationsstandardabweichung ist, ist es wichtig zu sein Verstehen, dass die Berechnung der Z-Punktzahl erfordert, dass der Händler die Parameter der Bevölkerung kennen, nicht nur die Merkmale einer aus dieser Population entnommenen Probe. Z stellt den Abstand zwischen dem Populationsmittel und dem Rohwert dar, ausgedrückt in Einheiten der Standardabweichung , Für ein Forex Trading System. ZN x R 0 5 PP x PNN 1.N ist die Gesamtzahl der Trades während einer Serie R ist die Gesamtzahl der Serie von gewinnen und verlieren Trades P gleich S 2 x W x LW ist die Gesamtzahl der Sieger-Trades während einer Serie L ist die Gesamtzahl der verlorenen Trades während einer Serie. Individuelle Serie kann durch eine aufeinanderfolgende Folge von Plusen oder Minen zum Beispiel dargestellt werden oder R zählt die Anzahl solcher Series. Z kann eine Einschätzung anbieten, ob ein Devisenhandelssystem auf dem Ziel läuft oder wie weit weg-Ziel es sein kann. Wie wichtig ist, kann ein Händler Z-Score verwenden, um festzustellen, ob ein Handelssystem weniger oder mehr enthält Reihe von Gewinnern und Verlierern als erwartet aus einer zufälligen Abfolge von Trades Mit anderen Worten, ob die Ergebnisse der aufeinander folgenden Trades von einander abhängig sind. Wenn die Z-Punktzahl nahe 0 ist, dann ist die Verteilung der Handelsergebnisse nahe der Normalverteilung Die Punktzahl einer Abfolge von Trades kann auf eine Abhängigkeit zwischen den Ergebnissen dieser Trades hindeuten. Dies liegt daran, dass ein normaler zufälliger Wert vom Mittelwert um nicht mehr als drei Sigma 3 x mit einer Sicherheit von 99 7 abweicht. Ob der Z-Wert pos ist Itive oder negativ wird den Händler über die Art der Abhängigkeit informieren Ein positiver Z-Wert zeigt an, dass der gewinnbringende Handel von einem Verlierer gefolgt wird. Und positiv Z zeigt an, dass der gewinnbringende Handel von einem anderen profitabel gefolgt wird, und ein Verlierer wird sein Gefolgt von einem anderen Verlust Diese beobachtete Abhängigkeit lässt den Forex Trader die Positionsgrößen für einzelne Trades variieren, um das Risiko zu unterstützen. Sharpe Ratio. Das Sharpe Ratio oder das Belohnungs-Variabilitäts-Verhältnis ist eines der wertvollsten Wahrscheinlichkeitstools für Forex Händler Wie bei den oben beschriebenen Methoden beruht sie auf der Anwendung der Konzepte der Normalverteilung und der Standardabweichung Es gibt den Händlern eine Methode, um die Leistung eines Handelssystems durch Anpassung des Risikos zu überprüfen. Der erste Schritt ist die Berechnung der Halteperiode Rückgaberecht HPR Für Beispiel, ein Handel, der zu einem Gewinn von 10 führte, hat eine HPR, berechnet als 1 0 10 1 10, während ein Handel, der 10 verliert, als 1 0 10 0 90 berechnet wird. Ebenso kann HPR berechnet werden durch Aufteilung des Nachhandelsbilanzbetrages um den Vorhandelsbetrag Die durchschnittliche Halteperiode Rückkehr AHPR wird dann berechnet, indem alle einzelnen Halteperiodenrenditen addiert werden, dann dividiert durch die Anzahl der Trades. AHPR selbst erzeugt ein arithmetisches Mittel, das nicht möglich ist Die Leistung eines Devisenhandelssystems im Laufe der Zeit ordnungsgemäß abschätzen Stattdessen kann die Effizienz des Handelssystems durch die Verwendung der Sharpe Ratio genauer geschätzt werden, was zeigt, wie sich AHPR abzüglich der risikofreien Rate der langfristigen Anlageerträge auf den Standard bezieht Abweichung des Handelssystems. Sharpe Ratio AHPR 1 RFR SD. Wenn AHPR die durchschnittliche Halteperiodenrendite ist, ist RFR die risikofreie Rendite aus sicheren Anlagen wie Bankzinssätzen oder langfristigen T-Renditen und SD Ist die Standardabweichung. Da mehr als 99 von allen zufälligen Werten in einem Abstand von 3 um den Mittelwert von MX für ein gegebenes Handelssystem fallen, je höher die Sharpe Ratio, desto effizienter der Handel System. Zum Beispiel, wenn die Sharpe Ratio für normal verteilte Handelsergebnisse 3 ist, bedeutet dies, dass die Wahrscheinlichkeit des Verlierens weniger als 1 pro Handel ist, nach der 3-Sigma-Regel. Die Konzepte der Normalverteilung, Dispersion, Z - Partitur und Sharpe Ratio sind bereits in die Logarithmen von EAs und mechanischen Handelssystemen integriert, und ihre Nützlichkeit ist für die meisten Händler unsichtbar. Durch das Wissen, wie diese grundlegenden Wahrscheinlichkeit Werkzeuge arbeiten, können Forex-Händler ein tieferes Verständnis davon haben, wie automatisierte Systeme ihre führen Funktionen und damit die Wahrscheinlichkeit zu gewinnen Trades. Are Sie derzeit mit Wahrscheinlichkeit Werkzeuge, um Ihre eigene Chance für den Erfolg zu erhöhen. Großer Artikel Ich war auf der Suche nach genau diese Informationen Könnten Sie klären, wie ich den R-Wert für eine Reihe von gewinnen und verlieren zu berechnen Trades Es ist nicht ganz klar, wie dies zu tun Sie sagen, es ist die Gesamtzahl der Serie von gewinnen und verlieren Trades bedeutet das, ich zähle die aufeinander folgenden Gewinner und minus der Konsequenz Ive Verlierer Also, wenn mein System haben ein Maximum von 7 aufeinander folgenden Gewinnen Trades und 4 konsekutiv verlieren Trades dann das ist insgesamt 3 oder 11 Danke James. Rechard Fleming sagt. Ich lese dein Blog und möchte Ihnen danken, dass Sie den Trading-Erfolgsschlüssel geben Das ist wirklich hilfreich für den Handel mathematische Berechnung. Danke, Rechard Ich bin froh, dass Sie es nützlich fanden. Ich habe bereits Ihr System auf gewichtetes Digntal-Score-System gekauft Ich möchte, dass Sie wissen, dass ich ein Hörgeschädigter Mann bin, der taub ist und nicht hören kann Was du auf diesen Trainingsvideos sagst, aber ich werde dein System nicht kalt machen, da ich ganz erfolgreich bin, was du empfängst, das fxbook outlook Zeug so zu analysieren, dass es wahr ist, dass ich 62 von Gewinnen und Gewinnen habe Wusste, dass Ihre digtinal gewichtete Punktzahl die Wahrscheinlichkeiten erhöhen wird. Mit viel Bedauern, dass ich kein Mt 4-System habe oder Kapital zu gewinnen ist, ist ein Herz gebrochen, da mein Konto weniger als 5000 ist und ist unwahrscheinlich, dass sie mir nicht zustimmen werden O benutze mt 4 software Und ich weiß nicht, ob es den Download Ihrer Systemsoftware genehmigen soll. So musst du und ich zu diskutieren, was auf dein Traing Video ist und fragst, dass du die Untertitelin auf diesem Trainingsvideo installierst, damit ich sie studieren kann. 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When viele von uns denken an Wahrscheinlichkeiten, die erste Sache, die in den Sinn kommt, ist eine Münze zu werfen - mit einer Chance von 50, bei einem gegebenen Wurf zu sein Kann etwas So einfach wie eine Münze werfen effektiv auf den Markt angewendet werden kann Es gibt uns zumindest einige Werkzeuge für die Annäherung an die Märkte, und es kann in vielerlei Hinsicht angewendet werden, als man erwarten könnte Ein Händler s aktuelle Ansichten der Wahrscheinlichkeit könnte völlig falsch sein , Und sie könnten sehr gut sein, warum sie nicht Geld verdienen in den Märkten Dieser Artikel ist eine Einführung in die Wahrscheinlichkeiten des Handels und zu einem allgemein übersehenen, aber integralen Bestandteil des Finanzsystems - Statistiken Es sei keine Angst vor dem Wort Statistik alles wird In einfachem Englisch und ohne viele Zahlen oder Formeln erklärt werden. Unter der Münze Toss. In kurzfristig kann alles passieren, dies ist, warum die Münze werfen ist eine geeignete Analogie für die Börse Lassen Sie uns annehmen, dass bei einem giv En Moment in der Zeit konnte die Aktie genauso leicht nach oben verschieben, wie es sich auch in einer Reihe bewegen könnte, die Aktien bewegen sich auf und ab So unsere Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn zu machen, ob kurz oder lang auf einer Position ist 50.Während hoffentlich niemand würde machen Völlig zufällige kurzfristige Trades, werden wir mit diesem Szenario beginnen Wenn wir eine gleichberechtigte Wahrscheinlichkeit haben, einen schnellen Gewinn wie eine Münze zu werfen, macht ein Gewinn von Gewinnen oder Verlusten, was zukünftige Ergebnisse werden Nein Nicht auf zufälligen Trades Dies ist Ein gemeinsames Missverständnis Jedes Ereignis hat immer noch eine Wahrscheinlichkeit von 50 Wahrscheinlichkeiten, egal welche Ergebnisse kamen vor. Runs passieren zufällig 50 50 Ereignisse Ein Run bezieht sich auf eine Anzahl identischer Ergebnisse, die in einer Reihe auftreten Hier ist eine Tabelle, die die Wahrscheinlichkeiten eines solchen anzeigt Laufen mit anderen Worten, die Chancen, eine gegebene Anzahl von Köpfen oder Schwänze in einer Reihe zu drehen. Hier ist, wo wir in Probleme laufen Lassen Sie uns sagen, wir haben gerade fünf profitable Trades in einer Reihe gemacht Nach unserem Tisch, der uns das gibt Wahrscheinlichkeit, richtig zu sein oder wron G fünf Mal in einer Reihe auf einer 50 Chance basiert, haben wir bereits einige ernste Quoten überwunden Die Chancen auf den sechsten profitablen Handel sieht extrem entfernt, aber eigentlich ist das nicht der Fall Unsere Chancen auf Erfolg sind immer noch 50 Menschen verlieren Tausende von Dollar In den Märkten und in Casinos, indem sie es nicht realisieren Der Grund ist, dass die Chancen aus unserem Tisch auf unsicheren zukünftigen Ereignissen basieren und die Wahrscheinlichkeit, dass sie auftreten werden. Sobald wir einen Lauf von fünf erfolgreichen Trades abgeschlossen haben, sind diese Trades nicht mehr unsicher Der nächste Handel beginnt mit einem neuen Potenzial, und nachdem die Ergebnisse für jeden Handel stattgefunden haben, starten wir an der Spitze des Tisches, jedes Mal bedeutet dies, dass jeder Handel eine 50 Chance hat, auszuprobieren. Der Grund ist so wichtig, dass oft , Wenn Händler in den Markt kommen, verwechselt sie eine Reihe von Gewinnen oder Verluste entweder als Geschick oder mangelnde Geschicklichkeit Dies ist einfach nicht wahr Ob ein kurzfristiger Trader macht mehrere Trades oder ein Investor macht nur ein paar Trades pro Jahr, brauchen wir nach Analysieren die Ergebnisse ihrer Trades in einer anderen Weise zu verstehen, wenn sie einfach Glück oder tatsächliche Fähigkeit ist beteiligt Statistiken gelten auf allen Zeitlinien, und das ist, was wir uns erinnern müssen. Das obige Beispiel gab ein kurzfristiges Handelsbeispiel auf der Grundlage einer 50 Chance, richtig oder falsch zu sein Aber tut dies auf lange Sicht Sehr viel so Der Grund ist, dass, obwohl ein Händler nur langfristige Positionen einnehmen kann, wird er oder sie weniger Trades machen. So wird es länger dauern, um zu erreichen Daten aus genug Trades zu sehen, ob einfaches Glück beteiligt ist oder wenn es Geschick Ein kurzfristiger Trader kann 30 Trades pro Woche und zeigen einen Gewinn jeden Monat für zwei Jahre Hat dieser Trader die Chancen mit echten Fähigkeiten zu überwinden Es scheint so, as the odds of having a run of 24 profitable months is extremely rare unless the odds have shifted more in his favor somehow. Now what about a long-term investor who has made three trades over the last two years that have been profitable Is this trader exhibiting skill Not neces sarily Currently, this trader has a run of three going, and that is not difficult to accomplish even from totally random results The lesson here is that skill is not just reflected in the short term whether that is one day or one year, it will differ by trading strategy it will also be reflected in the long term We need enough trade data to accurately determine whether a strategy is significant enough to overcome random probabilities And even with this, we face another challenge While each trade is an event, so is a month and year in which trades were placed. A trader who placed 30 trades a week has overcome the daily odds and the monthly odds for a good number of periods Ideally, proving the strategy over a few more years would erase all doubt that luck was involved due to a certain market condition For our long-term trader making trades that last more than a year, it will take several more years to prove that his strategy is profitable over this longer time frame and in all market co nditions. When we consider all time frames and all market conditions, we actually begin to see how to be profitable on all time frames and how to move the odds more on our side, attaining greater than a random 50 chance of being right It is worth noting that if profits are larger than losses, a trader can be right less than 50 of the time and still make a profit. How Profitable Traders Make Money. So, obviously people do make money in the markets, and it s not just because they have had a good run How do we get the odds in our favor The profitable results come from two concepts The first is based on what was discussed above - being profitable in all time frames or at least winning more in certain periods than is lost in others. The second concept is the fact that trends exist in the markets, and this no longer makes the markets a 50 50 gamble as in our coin toss example Stock prices tend to run in a certain direction over periods of time, and they have done this repeatedly over market hist ory For those of you who understand statistics, this proves that runs trends in stocks occur Thus we end up with a probability curve that is not normal remember that bell curve your teachers always talked about but is skewed and commonly referred to as a curve with a fat tail see the chart below This means that traders can be profitable on a consistent basis if they use trends, even if it is on an extremely short time frame. If trends exist, and we can no longer have a random sampling of data trades because a bias in those trades will likely reflect a trend, why is the 50 chance example above useful The reason is that the lessons are still valid A trader should not increase his or her position size or take on more risk relative to position size simply because of a string of wins, which should not be assumed to occur as a result of skill It also means that a trader should not decrease position size after having a long, profitable run. This information should be good news New traders can t ake solace in the fact that their researched trading system may not be faulty, but rather is experiencing a random run of bad results or it may still need some refining It also should put pressure on those who have been profitable to continually monitor their strategies so they remain profitable. This information can also aid investors when they are analyzing mutual funds or hedge funds Trading results are often published showing spectacular returns knowing a little more about statistics can help us gauge whether those returns are likely to continue or if the returns just happened to be a random event. The risk that an investment s value will change due to a change in the absolute level of interest rates, in the spread between. Ethereum is a decentralized software platform that enables SmartContracts and Distributed Applications Apps to be built. Zero Day Attack is an attack that exploits a potentially serious software security weakness that the vendor or developer. The average rate at whic h an individual or corporation is taxed The effective tax rate for individuals is the average rate. A survey done by the United States Bureau of Labor Statistics to help measure job vacancies It collects data from employers. The maximum amount of monies the United States can borrow The debt ceiling was created under the Second Liberty Bond Act. MUST READ How statistics can help in trading. Statistics is a mathematical body of science that pertains to the collection, classification, presentation, interpretation and analysis of data Sounds familiar It should, because this is forex market all about Statistics Forex market is overall unpredictable but nevertheless predictable under certain conditions What is true for long term picture might not be true for short term and usually this is the way things are Statistics is a discipline that gives us an important edge when trading forex This is not an article about statistics, it s an article about how statistics can be useful in forex trading and what principles should always have in mind while trading.1 Overall market movements can t be predicted but under certain circumstances some movements can be predicted, that s how profits are made Of course 95 of traders lose their money but this happens only because they have no clue of what trading really is Trading is statistics. Today EURUSD will go up this is a fundamental wrong statement, under any circumstances. EURUSD is likely to go up today this is the right statement In forex we are not dealing with certitudes, we are only dealing with probabilities.2 History tend to repeat itself This is the most basic rule of technical analysis In fact, if this hadn t been true, nobody, and I mean nobody would have made profits from forex market But fortunately, trading is not gambling and history tend to repeat itself The past doesn t repeat, but some aspects of it repeat over and over again It s up to us to spot them.3 Any system can be profitable for a very short period of time Even the mo st stupid system can be very profitable for a day or two but of course it fails miserably over a long period of time And now is the time for the law or large numbers to be explained According to to its definition Law of large numbers is a theorem that describes the result of performing the same experiment a large number of times According to the law, the average of the results obtained from a large number of trials should be close to the expected value, and will tend to become closer as more trials are performed. What exactly does that mean A coin has two sides If you toss a coin, the probability of coming up head and tail is 1 2 0 5 50 If you toss a coin 10 times, anything can happen, you may even get 10 heads or 10 tails in a row even if the overall probability is 50 because the number of trials is simply too short and statistically not significant But if you toss a coin 10,000 times things changes You will get a result more close to overall probability of 50 , something like 4,999 he ads and 5,001 tails. How is the law of large number important in analysis of forex systems First of all, it tells you that short terms results means nothing Any bad system can product 10, 20 or even 50 wins in a row but nevertheless it is guaranteed to fail on the long run For example, suppose that for 2 days there are no fundamentals at all As a result, the market goes up and down by 50 pips and support resistance levels are not broken If you buy when the market touches the lower level and sell when it touches the upper level you can make good the first high impact news hits Same happens if the market trends Keep trading with the trend and make great the trend ends The long term robustness of the system must be first tested before using it live A good system must be able to survive over unprofitable periods without many losses and win everything back plus much more during profitable periods.4 Number of trades reflects the robustness of the system Number of trades itself is not relevant if taken out of context For example, let s say we have a system that makes 1,000 trades per year Is it a robust system The answer is we don t know even if the number o trades is large Why Because during one year it didn t pass trough all market aspects. If it makes 13,000 trades during 13 years and remains profitable by 13 x X then yes, it s a good system. If it makes 13,000 trades during 13 years without profits, then it s not a good system It survives but it s curve fitted for a single market aspect only. If it makes 3,000 trades during 13 years and remains profitable it s still a bad system Why Because if it didn t trade during an unknown market condition, then it is curve fitted for a single market aspect only. If it makes 13,000 trades and the profit doubles I m not mentioning anything about drawdown here , it means that it made X during one year and X during 12 years, a very unequal distribution of profits.5 Any system can be profitable on backtests only if many rules are added to i t Adding multiple rules means curve fitting at it s purest form The system will fail on live trading because statistical relevancy is destroyed Those rules may not be valid for future markets even if they worked in the past Curve fitting by adding multiple rules is a trick used by commercial EA vendors I can tell if the system is curve filled just be looking at its equity curve Short term rules that don t make sense on the long run are added just to hide the drawd0wn periods for example do not trade between 12 03 2007 and 30 04 2007 If the equity curve points straight up then it s the first sign of curve fitting, that s why I like ugly looking equity curves clearly showing the drawdown period. Statistical principles and methods are invaluable tools in forex, ignore them and get ready to fail In the following articles I will explain two of the most used statistical methods that helps in testing the robustness of our systems Monte Carlo and Walk Forward. But first, a practical example migh t help Statistics also helps in developing successful trading systems Before thinking of a system, I need a clear look at long term picture I need to know how many pips per day a certain pair moves The chosen pair for this study is EURUSD Using 13 years Alpari UK no holes data, here are my findings. Between 0 60 pips - 311 daysBetween 60 90 pips - 850 days Between 90 120 pips - 847 days Between 120 150 pips - 586 days Between 150 180 pips - 326 days Between 180 210 pips - 214 days Between 210 600 pips - 286 days. By studying the table above I notice that the market frequently moves between 60 and 150 pips 850 847 586 2280 days out of a total of 3420 days which means 66.The first idea that comes into my mind is to trade pullbacks For example, if the trend goes up, I wait for a small retracement then buy EURUSD 2 and 4 Elliot waves, my hope is to catch waves 3 and 5, please see the article about how forex market moves But how long is the 2 or 4 wave I don t know that, so I let MT4 optimize r to find out the best option. Go long rule the trend went straight up the previous day Close 1 - Open 1 0 and the price retraces a certain percent of previous High previous Low retracementup Low 1 percent High 1 - Low 1.Go short rule the trend went down the previous day Close 1 - Open 1 0 and the price retraces a certain percent of previous High previous Low retracementdown High 1 - percent High 1 - Low 1.Stop loss and take profit is not more than 150 pips each Took me 20 minutes to code this system, here is the backtest. After 30 seconds of watching the equity curve, I dismissed it from the start because it appears to be w0rking for one market condition only, please see my green square It worked great between 2007-2009 and no so great the rest of the years Maximum drawdown during 13 years is 2,000 pips and total profit is 10,000 pips 10,000 13 769 pips on average per year for a maximum risk of 2,000 pips So the reward risk ratio is 1 3 which is quite bad, not to mention that past performan ce is not a guarantee for future performance But history tend to repeat itself. Now you see why statistics is so useful when it comes to forex trading. Thanks for you time If you enjoyed this article, please share the link Knowledge and sharing is power. Zamolxis Tradind System. Subscribe and Download Zamolxis. Our Forex Trading Academy. The Ultimate Math Guide For Traders. Contents in this article. In today s world, math and statistics are not very popular and most people don t even understand basic mathematical and statistical concepts Whereas in most professions you can still find a way to work around your lack of knowledge, if you fail to understand or misunderstand math and statistics in trading, it is very hard to trade profitably. In the following math guide for traders we will provide you with a crash course of the most important mathematical concepts and explain how they affect your trading To give you a little overview, this article includes the following concepts. Financial instrument s move in Pips and an appreciation of 1 pip means that the instrument is rising 0 0001 units or points Yen pairs are an exception 1 pip equals 0 01 points. The EUR USD exchange rate is currently 1 2520 and if the EUR USD rises to 1 2530, it equals an appreciation of 10 pips Some brokers quote their pips in the so called pipettes where 1 pip equals 10 pipettes. The value of one pip is different for different currency pairs, but you can calculate it very easily. Value Of One Pip 0 0001 Current Exchange Rate Trade Size. If you want to trade the EUR USD with its current exchange rate of 1 2520 and a contract size of 1 standard Lot 100 000 , you can calculate the pip value as follows. Value of one pip 0 0001 1 2520 100 000 7 99 EUR. If you multiply it by the current EUR USD exchange rate, you receive the USD value 7 99 EUR 1 2520 10.Tip Whenever the USD is the second quote currency, the pip value is 10. if your base currency is USD. Especially in forex, leverage plays an important role The contrac t size in forex are Lots and 1 Lot equals 100 000 units, but since most forex traders don t have a trading account that would allow them to buy or sell 100 000 when entering a trade, leverage is a trader s best friend or enemy in most cases. Leverage in a nutshell means that your broker lends you money so that you can enter a position that is actually too big for your trading account But without leverage, most traders wouldn t even bother trading because their profit opportunities would be close to zero. If you want to take a trade with the size of one standard Lot, you d have to buy 100 000 to enter the position But if you chose a leverage of 100 1, you can enter a one standard Lot position with an account of only 1 000.Required Account Size Trade Size In Leverage 100 000 100 1 000.Leverage and the risk of wiping out a trading account go hand in hand, and after Oanda analyzed the performance of their customers trading accounts, they found the following relationship traders who use a lev erage of 50 1 have a 15 times higher chance of blowing up their accounts than traders who only use a leverage of 10 1.Margin is very similar compared to leverage and it s mainly just another way of looking at the same thing If your broker requires you to have a 2 margin, it just means they are offering you a 50 1 leverage ratio. Leverage 1 Margin 50 1 1 2 1 0 02.This means that your trading account has to be at least 2 of the value of the trade you are about to take Margin, therefore, works as a deposit that the trader hat to provide to the broker when entering a trade. With 1 000 margin a trading account of 1 000 , you can trade up to 100 000 with a 100 1 leverage 1 margin requirement. When a losing trade falls below the maintenance margin, you receive a margin call and your positions are being liquidated by your broker or you are required to deposit additional funds to remain in the trade. The problem with big losses is not only that they cost you a lot of money, but the time needed to r ecover from such losses If you have a 10 000 account and lose 50 5 000 of your account, you need to regain 100 5 000 to get back to your original 10 000 most traders don t make this connection and therefore significantly underestimate the meaning of losses The following graph shows you the relationship in more detail If you lose 70 of your trading account, you need to regain 233 to get back to where you started. If you connect the three things we ve discovered so far. it is very likely and it will happen to every trader to have 6, 7 or even 10 consecutive losing trades. if you risk a high - amount per single trade, your losses can be significant. significant losses take a long time to recover from. it becomes clear why a sound risk and money management approach should be the 1 priority for every trader. Profitability Check. Did you know that you that your stop loss distance and your take profit distance, together with your past winrate can tell you if you should take a trade or if the specific trade would be unprofitable over the long term Here is how you can combine winrate 60 , stop loss distance 40 pips and take profit distance 65 pips to check your trade for profitability. Risk Reward Ratio Take Profit Distance Stop Loss Distance. Required Winrate 1 1 Risk Reward Ratio 1 1 1 625 0 38 38.The required winrate is smaller than the historical winrate 38 60 which means that you can safely take the trade. Correlation And Risk. Correlation is a statistical figure that shows you to which degree two financial instruments move together The correlation is a number between -1 and 1 sometimes correlation is being displayed as percentage figures between -100 and 100 to allow a faster interpretation of the metric. Correlation -1 If Stock A rises 1 , stock B falls 1 A correlation of -1 means that the two instruments are perfectly negatively correlated If one asset rises, the other one falls at the same rate The graph shows two instruments with a correlation of -1 one graph is the mirror imag e of the other one. Correlation -0 5 If Stock A rises 1 , Stock B falls 0 5.Correlation 0 No correlation between two instruments exists and they move completely independently from each other. Correlation 0 5 If Stock A rises 0 5 , Stock B rises 0 5.Correlation 1 If Stock A rises 1 , Stock B rises 1 A correlation of 1 means that two instruments move together identically with the same strength and also in the same direction The chart shows two stock prices with a correlation of 1 100 Both instruments rise and fall together with the same strength Although a correlation of 1 is very rare, you will often have correlations that are close to 1, signaling two very similar instruments. What Do Correlations Mean For Your Trading. Correlations can increase or decrease your risk when entering trades If you buy or sell two stocks that are positively correlated, you increase your risk because both stocks rise and fall together. A negative correlation can decrease your risk since both stocks and instrumen ts will move in opposite ways When one stock rises, the other one will fall and therefore serve as some kind of hedge. If you trade stocks, you can use the correlation calculator form buyupside to calculate correlations between different stocks and if you are a forex trader, the correlation calculator from mafa is all you need. Word Of Caution. Correlations change over time and can even change from a positive to a negative correlation The chart below shows the price development of the S P500 and Oil As you can see, both instruments have been correlated positively, but changed to a highly negative correlation in recent times and also had times when no correlation existed. Growth Of Capital. The magic why your trading account can grow fast is because of exponential growth When you have a regular 9-5 job you get a constant salary and the income in one month is usually independent from the one you got the month before In trading, your capital can work for you and if you have a winning trade, yo u can risk a higher - amount on your next trade and therefore also make a greater profit The graph below compares linear growth blue where you just save the same amount every single time, exponential growth red where you reinvest your profits and the red graph that simulates the trading performance risk reward 2 1 and winrate 50 While the linear graph has only risen to 50 000, the exponential graph grew to 280 000 and the trading graph to 200 000 All three graphs are based on an initial investment of 10 000 and a 2 growth rate. Why Traders Screw Up Randomness, Independency And Sample-Size-Thinking. Randomness, Independence and Sample-Size-Thinking are three of the main statistical concepts that traders get totally wrong and are the main reasons why they completely misinterpret their trading performance. Randomness means that the distribution between winning and losing trades is completely random over the short-term. The concept of independency means that one trade is completely independent from the one before If your last trade was a winner, it does not have any impact on the outcome of your next trade. Both, the concept of randomness and independence are being misunderstood by traders because they don t understand the most important concept statistically significant sample-sizes The mistake traders often make is that they judge their trading system based on the outcome of just a handful of trades. We ve seen above that it s more likely to have 2 winners in a row than 3, but statistics only provide meaningful information if you analyze a big enough sample size Therefore, don t make premature decisions whether your trading system is good or bad after 10 or 20 trades, but take 100 trades with the exact same rules and then analyze your performance. Conclusion The Math Guide For Traders Is All You Will Ever Need. Whereas not understanding or being aware of how math and statistics work in trading will significantly deteriorate your overall edge, you don t need to get your Master s degree to trade profitably In most cases, it s even sufficient if a trader would apply some common sense when trading With the concepts in this math guide for traders you are good to go and it includes all mathematical and statistical principles you will ever need in your trading. If you wand to see how different trading parameters, such as risk reward ratio, winrate and - risk interact, you can download our free Trade Analytics tool. What do you want to do next. Forex Trading Academy. Risk Disclaimer. Trading Futures, Forex, CFDs and Stocks involves a risk of loss Please consider carefully if such trading is appropriate for you Past performance is not indicative of future results Articles and content on this website are for entertainment purposes only and do not constitute investment recommendations or advice Full Terms. Image Credit Tradeciety used images and image licenses downloaded and obtained through Fotolia Flaticon Freepik and Unplash Trading charts have been obtained using Trading view Stockcharts and FXCM Icon design by.
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